互联网连跌多日,还能继续买入吗?


01


春节前核心资产抱团上涨,成为大盘节节高升的重要推手。大盘突破3700,沪深300掀翻2015年大牛市高点,牛市的氛围愈演愈烈。

就在大盘成长和中小盘风格极致撕裂的时候,谁也不曾想到,春节后来了一根灌肠阴,从此核心资产是路人。

在这一波快速杀跌中,大盘下跌10%,沪深300暴跌15%,而创业板暴跌20%。泥沙俱下的市场环境中,无论是茅指数,还是宁组合,跌幅均超过20%。

但这一次杀跌成为茅指数和宁组合的分水岭。

核心资产相对成熟,过了行业爆发期,想象空间不再那么美妙。连续被爆炒了两年之后,超高的估值没有预期差,市场已经审美疲劳了。互联网更惨,遭遇史上最严政策风暴,6个月腰斩。

反观宁组合炸裂的业绩表现,让市场两眼放光兴奋不已。尽管高成长高景气赛道的估值仍然高企,但资金蜂拥而至,掀起了轰轰烈烈的大行情。

半导体单季度暴涨40%,一度让蔡皇回归;军工暴涨40%,一度告别渣男体质;新能源最疯,两大赛道锂电、光伏双双暴涨80%以上,板块内翻倍的股票遍地开花,10倍股已不再是神话。

这边厢是高景气赛道狂奔,仿佛天空才是极限;那边厢核心资产阴跌不止,就像被丢进了无底洞。

但7月以后,市场的主角又变了。

半导体、军工时不时单日暴跌,渣男还是那个渣男;锂电、光伏涨不动了,高位震荡等待新的故事。

就在此时,“元素周期表”大行其道,中字头旱地拔葱,周期股连续拉出大阳线,接过了大涨的旗帜。

就在大盘冲破3700,煤炭、有色、钢铁、化工等声势达到最盛之时,好像又涨不动了。

市场从来不缺故事,市场也从来不缺上涨的板块,但再好的行业也有到顶的时候。很多人在最热的时候往进冲,往往肉没吃到,却成了最后买单者。

时间来到9月中旬,我们还能买什么?

综合来看,当前的市场有一个特点,那就是对某个板块一旦达成共识,要么集火猛攻,一直炒出天际,然后转移到下一个板块;要么就是用脚投票,无脑杀跌,直到股价腰斩、膝盖斩。

截止目前,除了前两年大涨的板块,已经基本轮动了一遍。无论是高成长赛道,还是业绩爆炸的周期股,亦或是易跌难涨的中字头。

这样极端的撕裂行情,价值投资无疑会非常难受。因为搞不清是价值发现,还是纯粹的情绪博弈。这也是今年张坤、刘彦春、杨浩等基金经理普遍业绩不佳的原因,杨浩甚至还被传出抑郁的新闻。

市场就是这样变化无常,任何投资策略都有阶段性失效的时候。尽管如此,价值投资仍然是相对简单、且长期有效的方法论。

而一波流的爆炒,如果没有深度研究,或者在上涨之前(或初期)就埋伏进去,而是在短期大涨、热度爆棚的时候再去追涨,已经没有很好的位置。因为一不小心就会买在山顶,或者稍微波动就会被洗下车,不仅心累,还赚不到钱。

整体来看,互联网腰斩之后,虽然政策没有彻底过去,但已经跌到便宜区间。当前价值突显,继续定投配置;

上半年消费、医药跌幅较大。全指医药已经跌到合理估值,近期高估值的CXO、医疗服务调整,如果再砸一波,医药将会出现很好的配置机会;

消费的估值仍然偏高,且行业基本面遭遇困境,需要较长的时间修复。当然如果出现猛烈的调整,估值砸到合理或低估,也是布局良机,我们保持耐心。

此外继续加深研究,扩大能力圈,把握更多的投资机会。对于成长空间广阔的高景气赛道,比如锂电、光伏、储能、半导体等持续跟踪,出现好的布局机会时果断入场。

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最近互联网因为游戏政策和互联互通再次下跌,

互联网前面的低点,大约就是底部区域,没有超预期的政策,大概率不会在前面的低点基础上再跌特别多。

每一波政策,基本就是砸坑,我们会把握机会,加大仓位定投。

这个位置,不用太悲观,再跌的空间不大。未来还有10%-15%的业绩增长,3-5年再回到前面高点,就有一倍的收益空间。性价比还算不错。


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易方达中概互联和交银中国互联,区别主要是中概互联更为集中,腾讯、阿里的权重占比更大,二者之和超过了50%;


两只基金的重仓股分别如下;


互联网连跌多日,还能继续买入吗?



中美互联网是从中、美两国各选出了10只头部互联网股票,把全球最优秀的互联网公司打包,主要成分股如下:



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本期我们继续坚守安全边际,保持均衡配置,定投估值相对合理的基金。


本期买入方案如下:



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本期我们继续布局易方达蓝筹、广发全球精选、交银优势行业,这3只基金风格各异,我们适当补一些,保持均衡配置。


实盘买入记录如下:


互联网连跌多日,还能继续买入吗?


02


债券基金,进入了中等偏低的位置。

10年期国债收益率位于近1年高位(国债收益和债券走势成反比)


互联网连跌多日,还能继续买入吗?



债券基金的走势主要看10年期国债收益率。


10年期国债收益率的底部为2.5%,就是债券基金的顶部。


10年期国债收益率的顶部为3.5%-4%,就是债券基金的底部。


10年期国债收益率为何与债券收益成反比。


假设朋友1年后还你100元钱,这一年的通货膨胀率是3%,那么这100元现在值100/(1+3%)=97.09元,如果通货膨胀率上涨,变成了5%,那么这100元钱现在值100/(1+5%)=95.24元。 "通货膨胀,钱不值钱了"。


国债收益和债券基金成反比也是这个道理。


现在国债收益大约2.85%,债券基金,进入了中等偏低的位置。


所以我们继续发车买入二级债。


本期我们买入5000元永动机-债券基金组合。


买入方案如下:



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实盘买入记录如下:


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PS1:如果晚几天才看到发车,也可以买入,早几天,晚几天影响很小。一般也就影响总收益正负0.1%左右。


PS2:组合会随着市场的变化买入新的基金,但原来的基金不需要卖出,跟着买新的即可。需要卖出的时候,我会发文章提醒。


目前实盘总盈亏如下



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新增加的资金和以前投资节奏一样,目前我每次定投买入0.5-3份,即5千-3万。大家将自己的总资金量分成100份,安排每次买入的比例。


永动机-股票基金组合实盘截图:


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持仓基金如下:



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永动机-债券基金组合实盘截图:



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持仓基金如下:



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最后简单说说新人如何跟投布局?


将资金分成100份,每周跟投相同份数即可。我是100万资金分成100份,比如买入1万元基金,就是买入1份。同样跟投1份即可。


如果是后面开始跟投,和我投入的比例不一致也不要紧。比如,我现在已经投入了37%的股票基金和60%的债券基金,刚来的朋友没有这么多比例也不要紧,跟着我现在的节奏即可。以后等到黄金坑,买入成本可能比我都低的时候,我会通知大家,然后大家把剩余的资金都投进去,买入时机更好,后面等着躺赢即可。


其余闲置资金可以放货币基金。


剩余的时间,努力工作,不用每天看盘,每天盯着股市容易心急,急来急去啥用没有,还容易亏钱。 好好努力工作,多挣钱,不知不觉,股市收益慢慢也来了,这样就进入了良性循环。


另外,我们的买入和卖出是一套成熟的基金投资策略。包含什么时候买?买什么?什么时候卖?体系比较完善,实战成绩也是杠杠的。


基金投资相对复杂一些,建议学懂了再开始操作,不然很容易只看短期1-2个月的涨跌,很难看到3-5年基金投资的全貌。涨了嫌弃涨的少,跌了到处骂娘,最终被割韭菜,大骂股市是赌场,亏钱离去。


这两年是基金的大牛市,基金这2年累计收益平均70%+,但大多数人没赚到大钱,根源就是不懂。


错过了前面2年的机会不要紧,股市和基金,未来依然有大机会,大家现在沉下心,好好把基金学懂,未来3-5年,赚50%-100%的收益完全有可能。


我10年1000万退休计划简介

工作收入有较大的瓶颈,一般到了中高层,40岁左右,工作收入就很难再大幅提高了。

而投资是复利增长,前期投资收入少。但越到后期,本金积累越多,投资能力积累越深,投资收入越来越高。

比如巴菲特的资产增长曲线就很典型:



互联网连跌多日,还能继续买入吗?



这个思想,我一路摸索实践了10几年,已经走了一半,未来10年,我准备完成另外一半,实现财务自由退休。

未来10年的计划如下:

目前我房子的价值有大几百万(包含210万房贷)。

后面我工作的收入用来还清房贷,维持日常开销,每年稳定的存钱。

房产以外其他资产大约不到300万,我准备用10年时间增值到1000万。加上每年的存款,折算下来,大约需要每年8%-10%左右的收益。

到时候,加上房产,总资产大约2000万+,每年投资收入大约100-150万,维持以后的花销问题不大,我就准备退休了。

我已经努力了10几年,未来10年,将努力实现最终的财务自由目标。

实施方法,主要是3点:

(1)在股票便宜的时候分批买入(择时)

(2)选择优质基金,让专业的基金经理帮我们选择优秀的股票。(择股)

(3)股票 和 债券+银行存款滚动。股票贵的时候,定投债券基金和银行存款;股票便宜的时候,取出债券和银行存款,定投股票基金。这样资金可以永远滚动。

风险提示

1、实盘适用于有投资经验,有一定的风险识别能力的朋友做参考。刚刚开始入门的朋友,建议先学习再考虑真金白银操作,否则很难承受浮亏,容易被割韭菜。

2、投资需要较长的周期,也有较小概率亏损,建议用闲钱投资,不要将生活费、婚嫁钱、养老金等必须使用的钱投入,这些钱一旦亏损会让生活陷入灾难。

3、投资没有100%,我们只能把握95%的大概率。对于黑天鹅、灰犀牛等小概率事件,没人能100%把握。所以建议大家资产合理配置,不要过度重仓。